01 · Grundlagen
Was sind 0DTE Optionen?
0DTE bedeutet Zero Days to Expiration — Optionen, die noch am selben Handelstag verfallen. Beim NQ (Nasdaq Futures) gibt es dreimal pro Woche Verfalltage: Montag, Mittwoch und Freitag.
Das Besondere an 0DTE: Gamma ist extrem hoch und Theta vernichtet Optionswert mit jeder Stunde. Eine Option, die morgens 50 Punkte wert ist, kann mittags bei unverändertem Kurs nur noch 20 Punkte wert sein — allein durch Zeitverfall. Das macht 0DTE zu einem Nullsummenspiel auf Zeit.
Warum 0DTE so mächtig sind
Je näher der Kurs an einem großen 0DTE-Strike liegt, desto explosiver wird
das Gamma. Ein kleiner Kursmove erzeugt riesige Delta-Änderungen — und zwingt
Dealer zu aggressivem Hedging in beide Richtungen. Das erzeugt die charakteristischen
scharfen, schnellen NQ-Moves rund um Schlüssel-Strikes.
Die Kombination aus hohem Gamma und schnellem Zeitverfall macht 0DTE-Level zu den präzisesten und gleichzeitig gefährlichsten Zonen im gesamten Optionsmarkt. Wer sie richtig nutzt, hat einen klaren strukturellen Vorteil. Wer sie ignoriert, wundert sich warum der Markt scheinbar "zufällig" dreht.
02 · Schlüssel-Level
Die vier 0DTE-Level
MenthorQ berechnet vier spezifische Level aus den 0DTE-Options-Chains. Sie sind präziser als die Standard-Level, weil sie nur das Gamma der heutigen Verfalls-Optionen berücksichtigen.
Long-Zone
Call Resistance 0DTE
Strike mit dem höchsten Call-Gamma für heute verfallende Optionen.
Dealer müssen hier aggressiv NQ verkaufen wenn der Kurs steigt.
Stärkster intraday Deckel des Tages.
Nutzung: Fade-Short wenn Kurs einläuft + Momentum nachlässt
Short-Zone
Put Support 0DTE
Strike mit dem höchsten Put-Gamma für heute verfallende Optionen.
Dealer kaufen NQ-Futures wenn der Kurs fällt. Stärkste intraday
Unterstützung — aber ein Break darunter beschleunigt alles.
Nutzung: Bounce-Long nahe Support / Acceleration-Short bei Break
Regime-Grenze
HVL 0DTE
Der Gamma-Flip nur für heutige Optionen. Oft näher am aktuellen
Kurs als der Standard-HVL. Kurs über HVL 0DTE = stabiles Intraday-Regime.
Kurs unter HVL 0DTE = erhöhte Volatilität intraday.
Nutzung: Intraday Regime-Filter für Strategie-Wahl
Magnet
Gamma Wall 0DTE
Der Strike mit der höchsten Gesamt-Gamma-Konzentration aller
heutigen Optionen. Wirkt zum Verfall als extrem starker Magnet —
der Kurs wird regelrecht dorthin gezogen (Pin-Effekt).
Nutzung: Ziel-Preiszone für Verfall / Options-Pinning-Trades
Wichtig: Intraday-Updates
0DTE-Level sind nicht statisch. MenthorQ aktualisiert sie bis zu 14-mal
pro Handelstag, da neue 0DTE-Optionen kontinuierlich gehandelt werden und sich
das Gamma-Bild verschiebt. Prüfe die Level vor jedem Trade — nicht nur morgens.
03 · Timing
Der Tages-Zeitplan
0DTE-Trades sind extrem zeitabhängig. Je nach Tageszeit verhält sich das Gamma anders — und damit auch der Markt. Hier ist der optimale Zeitplan für NQ 0DTE-Trades (alle Zeiten Eastern Time).
6:00 – 9:30
Pre-Market
Morning-Prep-Workflow durchführen. 0DTE-Level laden und notieren. Noch kein Trade.
VORBEREITUNG
9:30 – 10:30
Opening Hour
Beste Zeit für Open-Drive-Setups. Gamma ist hoch, Moves sind schnell und klar. Richtung der Eröffnung oft entscheidend für den Tagesbias.
PRIME TIME
10:30 – 11:30
Mid-Morning
Oft erste Konsolidierung nach Opening. Level-Fades funktionieren gut. Gamma-Wall beginnt zu wirken.
GUT
11:30 – 13:30
Lunch-Lull
Liquidität sinkt, Spreads weiten sich, zufällige Moves nehmen zu. Theta-Decay beschleunigt sich. Sehr vorsichtig oder Pause.
MEIDEN
13:30 – 15:00
Afternoon
Liquidität kehrt zurück. Pin-Effekt zur Gamma-Wall wird stärker. Break-und-Retest-Setups funktionieren gut.
GUT
15:00 – 15:45
Power Hour
Stärkste Pin-Effekte. Gamma Wall zieht den Kurs stark an. Options-Pinning und Squeezes passieren hier. Theta-Verfall extrem.
PRIME TIME
15:45 – 16:00
Schlusskampf
Letzte 15 Minuten: maximales Gamma, maximale Zufälligkeit. Last-Minute Hedging kann wilde Moves erzeugen. Keine neuen Positionen.
KEIN TRADE
Strategien
Die 5 Kern-Setups
Diese fünf Setups decken 80% aller guten 0DTE-Gelegenheiten am NQ ab. Jedes Setup hat klare Bedingungen — wenn die Bedingungen nicht erfüllt sind, gibt es keinen Trade.
Long
Short
Regime: Positiv oder Negativ · Zeitfenster: 9:30 – 10:15
S1 — Opening Drive
Die Eröffnungsstunde gibt die Richtung vor. Der erste starke Move
weg von der Gamma-Wall oder über ein Schlüssel-Level ist oft der
beste Trade des Tages — wenn er mit dem Regime übereinstimmt.
Bedingungen
Eröffnung bricht klar über oder unter HVL 0DTE
Erster Candle zeigt starkes Momentum (hohe Range)
Kein unmittelbares Reversal in den ersten 5 Minuten
VIX und QQQ bestätigen die Richtung
Einstieg & Ziel
Einstieg: Beim ersten Retest des gebrochenen Levels oder VWAP
Ziel 1: Nächste GEX-Level in Trendrichtung
Ziel 2: Call Resistance 0DTE (Long) / Put Support 0DTE (Short)
Stop: Unter / über dem Einstiegs-Level (kein weiches Stop)
Invalidierung
Kurs kehrt sofort zum HVL zurück → kein Setup
VWAP wird nicht gehalten nach dem Einstieg
VIX widerspricht der Richtung (VIX steigt bei Long)
Eröffnung in der Mitte eines negativen Gamma-Pockets ohne klare Richtung
Fade
Regime: Positiv · Zeitfenster: 10:00 – 15:00
S2 — Level-Fade (Call Wall / Put Wall)
Im positiven Gamma-Regime wirken Call Resistance 0DTE und Put Support 0DTE
als selbstverstärkende Deckel und Böden. Der Fade-Trade ist der klassische
Ansatz wenn das Gamma das Momentum stoppt.
Bedingungen
NQ handelt im positiven Gamma-Regime (über HVL)
Kurs nähert sich Call Resistance 0DTE oder Put Support 0DTE
Momentum lässt messbar nach (kleinere Candles, weniger Volumen)
Kein wichtiges Macro-Event innerhalb der nächsten 30 Minuten
Einstieg & Ziel
Fade Call Wall: Short bei Annäherung, Stop knapp über dem Level
Fade Put Wall: Long bei Annäherung, Stop knapp unter dem Level
Ziel: Rückkehr zur Tages-Mitte / HVL 0DTE / VWAP
R:R: Mindestens 1:2 — enge Stops wegen präziser Level
Invalidierung
Kurs bricht mit Volumen durch das Level → Trade sofort schließen
Gamma Condition wechselt zu Negativ während Position offen
Verfall eines großen GEX-Anteils → Level verliert seinen Anker
Negatives Gamma-Regime von Beginn an → kein Fade-Trade
Long
Short
Regime: Negativ bevorzugt · Zeitfenster: 9:30 – 15:00
S3 — Break & Retest eines Schlüssel-Levels
Wenn ein wichtiges 0DTE-Level bricht, wird es zum gegenteiligen Anker.
Der Retest dieses Levels von der neuen Seite bietet einen
präzisen Einstieg mit definiertem Stop und klarem Momentum.
Bedingungen
Ein 0DTE-Level (HVL, Put Support, Call Resistance) bricht mit echtem Volumen und Momentum
Der Kurs entfernt sich mindestens 20–30 Punkte vom gebrochenen Level
Kurs kehrt für einen Retest zurück, aber ohne das Level zurückzuerobern
Net GEX Chart bestätigt: gebrochenes Level hat weiter negative Gamma-Zone dahinter
Einstieg & Ziel
Break nach unten: Short beim Retest des gebrochenen Put Supports (jetzt Widerstand)
Break nach oben: Long beim Retest der gebrochenen Call Resistance (jetzt Support)
Ziel: Nächste GEX-Level in Breakout-Richtung (GEX 2, GEX 3...)
Stop: Schlusskurs zurück über das gebrochene Level → sofort raus
Invalidierung
Kurs schließt zurück über/unter das gebrochene Level → falscher Break
Kein klarer Retest — Kurs läuft sofort ohne Rückkehr weiter
Macro-Event überlagert die Gamma-Mechanik (Fed-Speaker, Daten etc.)
Break passiert in der Lunch-Lull ohne Volumen-Bestätigung
Range
Regime: Positiv · Zeitfenster: 13:30 – 15:45
S4 — Gamma-Wall Pin Trade
Zum Verfall hin wird der Kurs von der Gamma Wall wie ein Magnet angezogen.
Der Pin Trade nutzt diesen Gravitationseffekt: Du tradest in Richtung
der Gamma Wall wenn der Kurs weit davon entfernt ist.
Bedingungen
Markt in positivem Gamma-Regime (Gamma Wall wirkt am stärksten)
Kurs ist mindestens 50–100 Punkte von der Gamma Wall entfernt
Zeitpunkt: nach 13:30 Uhr — Pinning-Effekt wird stärker je näher am Verfall
Kein starkes direktionales Momentum in die entgegengesetzte Richtung
Einstieg & Ziel
Einstieg: In Richtung der Gamma Wall wenn Momentum neutral oder leicht bestätigend
Ziel: Die Gamma Wall selbst — nicht darüber hinaus
Stop: Weit genug damit normales Rauschen nicht auslöst (15–20% des Ziel-Abstands)
Spätestens bis 15:45: Position schließen — letzten 15 Min. kein Pinning-Trade
Invalidierung
Kurs bewegt sich entschlossen von der Gamma Wall weg mit steigendem Volumen
Gamma Condition dreht zu Negativ → Pinning funktioniert nicht mehr
Ein anderes Level (z.B. Put Support) liegt zwischen aktuellem Kurs und Gamma Wall
Gamma Wall liegt am gleichen Strike wie Call Resistance → zu nah am Deckel
Long
Regime: Übergang von Negativ zu Positiv · Zeitfenster: Jederzeit
S5 — VIX-Squeeze Kombinations-Setup
Das stärkste Setup im 0DTE-Playbook. Wenn NQ an einem Gamma-Level
dreht während der VIX gleichzeitig nach unten durch seine eigene
Gamma-Zone bricht, entsteht ein sich selbst verstärkender Aufwärtssog.
Bedingungen
NQ dreht oder hält an einem wichtigen Gamma-Level (Put Support 0DTE oder HVL)
VIX bricht gleichzeitig unter seine Call Resistance oder fällt unter seinen HVL
CTAs zeigen stabiles oder steigendes Positioning
IV sinkt während NQ steigt (VRP normalisiert sich)
Einstieg & Ziel
Einstieg: Long NQ am Gamma-Level sobald VIX-Break bestätigt ist (1–2 Candle Confirmation)
Ziel 1: Nächste GEX-Level darüber (GEX 2, GEX 1)
Ziel 2: Call Resistance 0DTE — dort oft starke Gegenwehr
Stop: Unter dem NQ Gamma-Level — enger als normalerweise erlaubt
Invalidierung
VIX Break schlägt zurück über sein Level → Signal erlischt
NQ Break hält nicht — Schlusskurs zurück unter Gamma-Level
CTA-Daten zeigen gleichzeitig starkes Abbau-Signal
Macro-Event überlagert (Fed, Arbeitsmarktdaten etc.)
Pflicht-Lektüre
Risikomanagement für 0DTE
0DTE-Trades sind die risikoreichsten Trades im Playbook. Nicht weil die Setups schlechter sind — sondern weil Fehler keine Zeit zur Erholung lassen. Diese Regeln sind nicht optional.
| Regel | Wert / Grenze | Begründung |
|---|---|---|
| Maximales Tagesrisiko | Max. 1–2% des Kontos | 0DTE-Verluste können sich sehr schnell akkumulieren |
| Stop-Loss | Immer vor dem Trade definieren | Bei 0DTE gibt es keine "ich warte bis es sich erholt" |
| Maximale Anzahl Trades | 3–5 Trades pro Tag | Übertading ist der häufigste 0DTE-Fehler |
| Lunch-Lull (11:30–13:30) | Keine neuen Trades | Liquidität gering, zufällige Moves nehmen zu |
| Letzte 15 Minuten | Keine neuen Trades | Maximales Gamma, maximale Zufälligkeit |
| Macro-Events | 30 Min. vor/nach meiden | Events überlagern Gamma-Mechanik komplett |
| Minimum Risk:Reward | 1:2 oder besser | Kleinere Win-Rate bei 0DTE — R:R muss kompensieren |
| Positionsgröße nach Verlusten | Halbieren nach 2 Verlusten in Folge | Verlustserien im negativen Gamma können sich schnell aufsummieren |
Die wichtigste Regel überhaupt
Wenn ein 0DTE-Trade sofort gegen dich läuft und du das nicht verstehst warum,
schließe die Position. Beim 0DTE-Trading ist das "Warten ob es sich erholt"
eine der teuersten Strategien die es gibt. Theta vernichtet Wert während du wartest.
Verluste begrenzen und neu beurteilen.
Häufige Fehler
Was du vermeiden musst
Diese Fehler kosten die meisten 0DTE-Trader ihr Geld. Nicht weil die Konzepte falsch sind — sondern weil Disziplin fehlt.
✓ RICHTIG
▶Morning-Prep-Workflow immer zuerst — Level kennen bevor der Markt öffnet
▶Auf Bestätigung warten — kein voreiliges Einstieg in einen "vermuteten" Break
▶Stop definieren bevor die Order platziert wird, nicht danach
▶Gewinne mitnehmen wenn das Ziel-Level erreicht ist — kein Greed
▶Während der Lunch-Lull Pause machen und Trades analysieren
▶Position vor 15:45 schließen — kein Halten in die letzten Minuten
▶Gamma-Condition regelmäßig prüfen — Regime kann sich intraday ändern
✗ FALSCH
✗Ohne Level-Kenntnisse traden — "ich schaue nur auf den Chart"
✗Verlust-Trades durchhalten in der Hoffnung auf Erholung
✗Nach einem Verlust sofort den nächsten Trade erzwingen (Revenge-Trade)
✗Fade-Trades im negativen Gamma-Regime versuchen
✗Während der Lunch-Lull traden weil es "langweilig" wird
✗Positionsgröße nach einem Gewinn erhöhen (Overconfidence)
✗0DTE-Trades ohne klares Setup aus Impulsen heraus eingehen
Die 0DTE-Formel
Richtiges Regime + Richtiger Level + Richtiges Timing = Strukturelle Edge.
Fehlt einer dieser drei Faktoren, gibt es keinen Trade. Das klingt einschränkend — aber es ist genau das, was 0DTE-Trader von denen unterscheidet, die Geld verdienen und solchen, die es verlieren.
Fehlt einer dieser drei Faktoren, gibt es keinen Trade. Das klingt einschränkend — aber es ist genau das, was 0DTE-Trader von denen unterscheidet, die Geld verdienen und solchen, die es verlieren.